Den 25. juni ga Capital News, Superstar Technology (9.960, 0.17, 1.74%) (002444.SZ) en kunngjøring om mottak av henvendelsesbrevet fra Shenzhen Stock Exchange.
I følge kunngjøringen avslørte Superstar Technology “Varsel om svar til Shenzhen-børsen” 22. juni 2019. Den 25. juni 2019 mottok Superstar Technology “Svarbrev om restrukturering av Hangzhou Superstar Technology Co., Ltd. "Utstedt av Shenzhen Stock Exchange, og ber Superstar Technology for å bekrefte følgende problemer igjen og gi skriftlige forklaringer. detaljer som følger:
1. I følge svarbrevet har Superstar Technology tenkt å levere verktøy for bilreparasjonsverktøy til Zhongce Rubber Dealer Terminal Store gjennom etablering av produktsalg og distribusjonsbyråforhold til de eksisterende distributørene av Zhongce Rubber. Målet er å oppnå ikke mindre enn 50% innen 5 år. Kjøpesummen på auto reparasjonsverktøy for detaljhandel med Zhongze gummi forhandler terminal. Superstar Technology forventer at ovennevnte samarbeid vil bringe netto overskudd på 2.926.700 yuan, 11.170.700 yuan og 19.951.200 yuan til selskapet totalt 34.416.600 yuan fra 2019 til 2021. Samtidig forventes Zhongce Rubber å gå inn i leverandørlisten over store forhandlere i Nord-Amerika basert på det stabile samarbeidsforholdet som er etablert mellom selskapet og dets kunder i Nord-Amerika. Det forventes at den eksisterende nordamerikanske regionen vil bli lagt til basert på den opprinnelige forretningsveksten til Zhongce Rubber de neste tre årene. 1%, 2% og 5% av inntekten, nemlig nye driftsinntekter på 38,925 millioner yuan, 77,85 millioner yuan og 194,625 millioner yuan. I henhold til brutto fortjenestemargin, periodisk utgiftssats og preferansepolitikk for Kinas produksjonsprodukter, anslås det at China Strategic Thailand vil samle et netto overskudd på 42,876 millioner RMB de neste tre årene.
(1) Supplerende opplysning om hvorvidt det foreligger ekstern anskaffelse av auto reparasjonsverktøy i butikkene til Zhongce Rubber Dealer Terminals, og kombinert med kontrollen av Zhongce Rubber på sine distributører, noe som indikerer at Superstar Technology Auto Repair Tools produkter er i Zhongze Gummi Forhandler Terminal. Gjennomførbarheten av butikken for å oppnå salg, har selskapet som mål å skaffe basis og gjennomførbarhet av kjøpsbeløpet for bilreparasjonsverktøyene i detaljhandelen i Zhongze Rubber Dealer Terminals innen 50 år innen 5 år;
(2) Supplerende avsløring av den forutsagte brutto fortjenestemargin og periodekostnadsforhold for Superstar Technology Auto Repair Tools fra 2019 til 2021. Sammenlign innenlandske og utenlandske salg av selskapets eksisterende bilreparasjonsverktøy og brutto fortjenestemargin og periodekostnadsforhold selskaper i samme bransje. Forklar beregningsgrunnlaget og rasjonaliteten til netto fortjeneste på RMB 3.414.460;
(3) Tilleggsinformasjon om kjøpesummen og kjøpsforholdet for store forhandlere og bildeler forsyningskjeden bedrifter i Nord-Amerika fra 2019 til 2021 for Zhongce gummidekkprodukter, og den forutsagte bruttomargin og periode for eksport av dekk fra Kina til USA. Utgiftssatsen indikerer grunnlaget og rimeligheten i nettoresultatet på 4 278 400 RMB;
(4) Netto overskuddet til Superstar Technology fra 2016 til 2018 var 621 368 400 yuan, 584 864 800 yuan og 716 699 500 yuan, til sammen 188 727 800 yuan. I løpet av de neste tre årene vil netto overskuddet for nye produkter til bilreparasjonsverktøy være 34.146 millioner RMB, og utgjøre bare 4,76% av nettoresultatet i 2018, og utgjøre 1,81% av det totale nettoresultatet for 2016-2018. Zhongce Rubbers nettoresultat fra 2017 til 2018 var henholdsvis 657,76 millioner yuan og 802,62 millioner yuan. I løpet av de neste tre årene vil Kinas nye nettoresultat for eksport til USA være 42,876 millioner yuan, og utgjøre bare nettovinsten i 2018. 5,33%. Utfyllende forklaring på hvordan den "betydelige synergien" mellom minoritetsandel og den eksisterende hovedvirksomheten til det børsnoterte selskapet gjenspeiles;
(5) Supplerende avsløring Den uavhengige finansrådgiveren for denne transaksjonen mener at Zhongce Rubber har betydelige synergier med det børsnoterte selskapets eksisterende virksomhet, og den uavhengige finansrådgiveren er flittige.
2. I følge svaret vil transaksjonsstjerneteknologien redusere det monetære fondet med 110.000 yuan, og vil ikke kunne få faktisk kontantutbytte fra Zhongce Rubber i løpet av de neste syv årene. Bedriftssynergien de neste tre årene vil bare øke selskapets RMB 34.146.460. Netto fortjeneste.
(1) Supplerende måling av den estimerte tilbakebetalingstiden for transaksjonen, og sammenligning av lønnsomheten for investeringer i superstjerneteknologi de siste tre årene (inkludert, men ikke begrenset til, anskaffelser som ikke klarer å oppfylle hovedstandarden for restrukturering av kapital, formuesforvaltning osv., Osv. .) Om avkastningen er rimelig, om transaksjonen er nødvendig;
(2) I kombinasjon med situasjonen ovenfor mener Juxing Technology at transaksjonen kan “forbedre den økonomiske situasjonen, forbedre lønnsomheten til børsnoterte selskaper og resultatene til børsnoterte selskaper”.
3. I følge svaret vil kilden til midler til tilbakebetaling av M & A-lån hovedsakelig komme fra det årlige kontantutbyttet til Zhongce Rubber. For delen av kontantutbytte vil Superstar-konsernet gi Zhongce Haichao i form av rentefrie lån for Zhongce-tidevannet. avsnitt.
(1) Kontantutbyttet til Zhongce Rubber fra 2016 til 2018 var henholdsvis 351 513 300 yuan, 346 606 900 yuan og 0 yuan. Forklar hvorfor det ikke gjorde kontantutbytte i 2018; og i kombinasjon med politikken og utbyttepolitikken til Zhongce Rubber Co., Ltd., om det er et relevant system for å sikre at selskapet vil dele ut overskudd i kontantutbytte hvert år de neste syv årene eller enda lenger;
(2) Hvis den ikke mottar det forventede fulle kontantutbytte fra Zhongce Rubber, vil Zhongce Haichao låne fra Juxing Group for å tilbakebetale M & A-lånet, og angi om oppfølgingen av Superstar Technology vil bli gjenstand for tilbakebetaling for Superstar Group. Hvis ja, om det vil ha en negativ innvirkning på selskapets nettoresultat, kapitalstruktur og solvens.
4. Ifølge svaret er den finansielle avskrivningsperioden for Zhongce gummi maskineri utstyr, elektronisk utstyr apparater og møbler og transport utstyr henholdsvis 10 år, 3-5 år og 3-5 år, og avskrivningene er vist i henhold til de finansielle avskrivningene periode. De nye prisene er henholdsvis 43,85%, 26,58% og 18,16%; og den økonomiske holdbarheten til maskiner, elektronisk utstyr og møbler og transportutstyr bestemt av den eiendelbaserte lovvurderingen er henholdsvis 10-18 år, 5-10 år og 10-12. I løpet av året var den fastsatte totalprisen henholdsvis 53,80%, 69,19% og 45,16%.
(1) Ved å kombinere sammenlignbare evalueringssaker for samme bransje, den tekniske statusen til utstyret relatert til Zhongce gummi, driftsforholdene, miljøforholdene, arbeidsmengde størrelse, produksjonsskifte, produksjonseffektivitet, produktkvalitet stabilitet, vedlikeholdsnivå, etc. årsak og rasjonalitet av den store forskjellen mellom antall år og økonomisk avskrivningsperiode, begrenser evalueringsbyrået den økonomiske holdbarheten til maskiner, elektronisk utstyr, møbler og transportutstyr til 10-18 år, 5-10 år og 10-12 år . Og rimeligheten, om den tilfredsstiller forsvarlighetens krav, og om vurderingsbyrået er flittig;
(2) Forklar om avskrivningsperioden for beslektet utstyr vil utløpe i fremtiden, om den kan oppfylle den grunnleggende fulllastdrift på produksjonslinjen, og opprettholde den samlede kapasitetsutnyttelsesgraden over 90%. Hvis ikke, om det vil oppstå tilleggskostnader, og om vurderingen vurderes. Ovennevnte avgifter.
5. I følge svaret var evalueringen av anleggsmidlene til Hangzhou Chaoyang Rubber Co., Ltd. i Zhongce Rubber Co., Ltd. 322 millioner yuan. Evalueringen av anleggsmidlene til Hangzhou Zhongce Qingquan Industrial Co., Ltd. ble økt med 132 millioner yuan. Zhongce Rubber (Jiande) Selskapets varebeholdning av utstyrets verdiøkning 108 millioner yuan, Hangzhou Chaoyang Industrial Co, Ltd utstyrskategori vurderingsverdi på 7,720 millioner yuan.
(1) Supplerende opplysning om spesifikke detaljer for de ovennevnte anleggsmidlene, inkludert men ikke begrenset til utstyrssortiment, bruk, finansiell avskrivningsperiode, bok ny rente, økonomisk holdbarhet og holdbarhet bestemt ved evaluering, omfattende evalueringsrate, og relatert utstyr For å vurdere rasjonaliteten i verdien som tilføres verdi, vennligst evaluer organisasjonen og gi en klar mening;
(2) Bruk også markedsmetoden for å evaluere utstyret ovenfor og sammenligne forskjellene mellom de to metodene.
Selskapets hovedvirksomhet er utvikling, produksjon og salg av maskinvareprodukter som håndverktøy og håndholdte elektroverktøy. Selskapet ble notert 13. juli 2010.